財務(wù)績效是對一家公司在資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、支出、收入和整體盈利能力等方面的總體健康狀況的全面評估。它通過各種與業(yè)務(wù)相關(guān)的公式來衡量，讓用戶能夠計算出公司潛在業(yè)績的確切細(xì)節(jié)。對于內(nèi)部用戶來說，財務(wù)績效的檢查可以確定企業(yè)的財富和健康狀況以及其他指標(biāo)。對于外部用戶來說，分析財務(wù)績效是為了發(fā)現(xiàn)潛在的投資機(jī)會，確定公司是否盈利。在計算某些決定整體業(yè)績的財務(wù)比率之前，必須對財務(wù)報表進(jìn)行分析。如果你是管理學(xué)碩士，那么你就必須知道衡量財務(wù)業(yè)績的常用技術(shù)和工具。

一、什么是財務(wù)報表分析?

財務(wù)報表分析是組織內(nèi)部和外部為更好地了解公司業(yè)績而開展的一項工作。這一過程包括分析公司內(nèi)部的四份重要財務(wù)報告。通常檢查的四份報告是資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表和公司年度報告。

1.資產(chǎn)負(fù)債表

在財務(wù)報表分析中，對一個組織的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行檢查，以確定公司的運營效率。首先進(jìn)行資產(chǎn)分析，主要關(guān)注現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、存貨和固定資產(chǎn)等較為重要的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)有助于預(yù)測未來的增長。對長期和短期負(fù)債進(jìn)行審查，以確定未來是否存在組織可能無力解決的流動性或債務(wù)償還問題。最后檢查公司的權(quán)益部分，用戶可以通過該部分確定組織內(nèi)部和外部的股東權(quán)益分配情況。

2.損益表

在財務(wù)報表分析中，要對公司的損益表進(jìn)行檢查，以確定當(dāng)前和未來的整體盈利能力。通過研究公司上一財政年度和本財政年度的損益表，用戶可以確定收入和支出是否存在趨勢，這反過來又表明了未來盈利能力增加的潛力。

3.現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表對于分析財務(wù)報表以確定組織的現(xiàn)金產(chǎn)生和使用情況至關(guān)重要。如果某個業(yè)務(wù)部門出現(xiàn)大量現(xiàn)金流出，公司就需要通過融資或出售資產(chǎn)來產(chǎn)生現(xiàn)金流入，以保持盈利能力。

4.年度報告

最后一份報告，即年度報告，提供的定性信息有助于進(jìn)一步分析公司的整體運營和財務(wù)表現(xiàn)。年度報告由上述所有報告組成，但包括有關(guān)組織關(guān)鍵數(shù)據(jù)的補(bǔ)充信息和說明。年度報告中的補(bǔ)充信息和說明包括各業(yè)務(wù)部門的綜合細(xì)分、比較比率和總體增長。

總之，無論是內(nèi)部使用還是外部使用，財務(wù)業(yè)績分析都是至關(guān)重要的，因為它有助于確定未來的潛在增長、結(jié)構(gòu)、業(yè)績以及最重要的經(jīng)營業(yè)績。

二、衡量財務(wù)業(yè)績

財務(wù)業(yè)績分析通過計算特定的財務(wù)公式和比率，提供公司相對于歷史和行業(yè)基準(zhǔn)的財務(wù)狀況和業(yè)績概覽。在計算財務(wù)業(yè)績時，商業(yè)界廣泛使用七種關(guān)鍵比率來幫助評估公司的整體業(yè)績。

1.毛利率

毛利率是衡量扣除銷售成本后剩余收入的比率。這一比率非常有用，因為它以百分比的形式顯示了每一美元的銷售額中有多少可以用來支付公司的運營成本。

2.營運資本

營運資本衡量標(biāo)準(zhǔn)用于確定一個組織可用來為日常運營提供資金的凈現(xiàn)金。衡量一個實體的流動性非常重要，因為它表明該實體是否擁有可在需要時迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資源。

3.營運資本比率

營運資本比率是一項流動性指標(biāo)，有助于公司確定是否有足夠的營運資本來支付或償還短期債務(wù)。

4.存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是一項效率指標(biāo)，用于衡量公司在一個財政年度內(nèi)出售平均存貨的次數(shù)。這一比率的優(yōu)勢在于，它可以讓企業(yè)輕松確定其存貨是供不應(yīng)求、陳舊過時還是庫存過多。

5.杠桿比率

杠桿比率是公司計算的權(quán)益乘數(shù)，用來顯示有多少債務(wù)實際用于購買資產(chǎn)。如果所有資產(chǎn)都由股權(quán)融資，杠桿比率就等于 1，但越多的債務(wù)用于購買資產(chǎn)，杠桿比率就越高。

6.資產(chǎn)回報率

資產(chǎn)回報率，顧名思義，就是幫助企業(yè)確定其資產(chǎn)是否得到了很好的利用，從而提高盈利能力。如果資產(chǎn)沒有得到有效利用，公司的資產(chǎn)回報率就會很低。

7.股本回報率

與資產(chǎn)回報率一樣，股本回報率也是一個盈利指標(biāo)，用于分析股本的效率，從而為投資者創(chuàng)造利潤。股本回報率越高，說明投資者的收益效率越高，整個公司的利潤也就越高。

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